2024년 글로벌 증시, 두 얼굴의 시장을 주목하라!
투자자 여러분, 2024년 새해가 밝았습니다. 연초부터 뜨겁게 달아오른 글로벌 증시, 과연 올해는 어떤 흐름을 보일까요? 오늘은 ‘두 얼굴’로 다가올 2024년 글로벌 증시를 면밀히 분석하고, 기회와 위험을 동시에 잡는 현명한 투자 전략을 함께 모색해보고자 합니다. 올해 글로벌 증시는 상반기 상승 후 3분기 하락, 그리고 4분기 재상승으로 전환되는 ‘두 얼굴’의 흐름이 예상됩니다. 탄탄한 펀더멘털과 각국의 완화적 통화정책 대응 덕분에 경기는 나쁘지 않지만, 주식 시장의 위험 선호 심리는 하반기로 갈수록 약화될 가능성이 있습니다. 이는 주로 미국 중간선거 징크스, 2분기 물가 상승 압력, 그리고 장단기 금리 역전 현상이 야기하는 경기 침체 분위기 고조 때문입니다. 하지만 연준의 예상보다 빠른 금리 인하 가능성과 전 세계 자금의 미국 유입 현상은 시장에 긍정적인 요인으로 작용할 것입니다. 결국 올해는 변동성 관리가 중요하며, 특히 AI 혁명을 주도하는 미국과 성장성이 높은 중국, 인도, 그리고 반도체 강국인 한국과 대만이 매력적인 투자처로 꼽힙니다.
핵심 위험 요인과 투자 기회 포착 전략
올해 하반기 위험 선호 심리 약화의 주요 원인은 세 가지입니다. 첫째, 미국 집권 2년 차에 나타나는 증시 약세 징크스(과거 평균 S&P 500 9.6% 하락)입니다. 둘째, 2분기에 공급측 요인으로 인한 일시적인 물가 상승 압력입니다. 셋째, 10년물과 3개월물 금리 역전 현상이 1년 후 경기 침체 분위기를 고조시킬 수 있다는 점입니다. 이러한 위험 속에서도 우리는 기회를 찾아야 합니다. IT, 소재, 산업재 섹터는 연간 실적 개선이 기대되며, 특히 AI 반도체와 바이오 제약 분야는 미국의 자국 내 공급망 구축 정책의 수혜를 받을 것입니다. 테마별로는 휴머노이드 로봇이 올해 가장 강력한 화두가 될 것으로 전망되며, 양자 컴퓨터와 가상 자산 스테이블 코인 역시 트럼프 2기 행정부의 전략 산업으로 주목할 필요가 있습니다.
AI 혁명은 아직 초기 단계, 휴머노이드 로봇에 주목하라!
현재 AI 혁명은 아직 초기 단계이며, ‘AI 버블’ 논란은 시기상조입니다. 챗GPT 출시 이후 불과 3년밖에 되지 않았으며, AI 시스템은 학습용에서 추론용으로 전환되고 있고, 앞으로 플랫폼 중심의 스테이지 3로 발전할 여지가 많습니다. 특히 올해는 휴머노이드 로봇이 상용화 단계에 본격 진입하는 한 해가 될 것입니다. 테슬라의 ‘옵티머스’를 필두로 현대차의 ‘아틀라스’ 등 휴머노이드 로봇 시장은 2024년 243억 달러에서 2032년 6,600억 달러 규모로 폭발적인 성장이 예상됩니다. 이에 따라 로봇 산업 밸류체인 전반에 걸쳐 투자 기회가 발생할 것이며, 전기차에 이어 휴머노이드 로봇의 핵심인 2차전지 분야 또한 주목할 필요가 있습니다.
